下列对于期权概念的理解,表述不正确的是()。
A、期权是基于未来的一种合约
B、期权的执行日期是固定的
C、期权的执行价格是固定的
D、期权可以是“买权”也可以是“卖权”
A、期权是基于未来的一种合约
B、期权的执行日期是固定的
C、期权的执行价格是固定的
D、期权可以是“买权”也可以是“卖权”
A、A.对于美式期权,时间越长,出现波动的可能性越大,时间溢价也就越大
B.期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念
C.时间溢价是“波动的价值”
D.如果期权已经到了到期时间,则时间溢价为零
A、对于有收益资产的美式看涨期权,提前执行期权意味着放弃收益权,因此不应提前执行 B、对于有收益资产的美式看跌期权,当标的资产收益很小时,可以提前执行期权 C、对于有收益资产的美式看跌期权,提前执行期权可以获得利息收入,应该提前执行 D、对于有收益资产的美式看跌期权,提前执行期权可能是合理的
A、A.抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合 B、B.出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略 C、C.当股价大于执行价格,执行价格等于购买价格时,抛补性看涨期权的净收益为期权价格 D、D.当股价小于执行价格时,抛补性看涨期权的净收入为执行价格,净损失为期权价格
A、在垂直价差交易中,两个期权的执行价格不同而到期日相同 B、在水平价差交易中,两个期权的执行价格相同而到期日相同 C、在对角价差交易中,两个期权的执行价格和到期日都可以不同 D、在水平价差交易中,两个期权的执行价格和到期日都可以不同
A、如果其他因素不变,当股票价格上升时,看涨期权的价值下降 B、看涨期权的执行价格越高,其价值越小 C、对于欧式期权来说,较长的时间不一定能增加期权价值 D、股价的波动率越大则看涨期权价值越高
A、条式组合由具有相同协议价格、相同期限的一份看涨期权和两份看跌期权组成 B、带式组合由具有相同协议价格、相同期限的两份看涨期权和一份看跌期权组成 C、底部条式组合的最大损失为(-2C-P),底部带式组合的最大损失为(-C-2P) D、底部条式组合和带式组合由期权多头组成,顶部条式组合和带式组合由空头组成
A、A.期权性头寸限额属于交易限额的一种 B、B.Delta衡量的是期权价值对基准资产价格的变动率 C、C.Gamma衡量的是Delta对基准资产价格的变动率 D、D.Vega衡量的是期权价值对市场预期的基准资产价格波动性的敏感度 E、E.Theta衡量的是期权临近到期日时价值变化的情况