利率期望理论的结论:若远期利率(f2,f3,...,fn)上升,则长期债券的到期收益率yn()。
A、A.上升
B、B.下降
C、C.不变
D、D.不确定
A、A.上升
B、B.下降
C、C.不变
D、D.不确定
A、若远期利率上升,则长期债券的到期收益率上升,即上升式利率期限结构 B、若远期利率下降,则长期债券的到期收益率下降,即下降式利率期限结构 C、投资于长期债券的报酬率也可由重复转投资于短期债券获得 D、投资于长期债券的报酬率不可以由重复转投资于短期债券获得
A、FRA中的协议利率通常称为远期利率,即未来时刻开始的一定期限的利率 B、远期利率协议的买方是名义借款人,其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险 C、远期利率协议的卖方则是名义贷款人,其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险 D、1×4远期利率,表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率
A、套算利率是指在基准利率的基础上,由各商业银行根据具体贷款特点而换算出的利率 B、年内多次计息而使得年实际利率小于市场报价的名义利率 C、理论上,财务纯利率是在产业平均利润率、资金供求关系和国家调节下形成的利率水平 D、西方利率理论在解释利率的期限结构这一现象时,一般涉及期望理论、流动偏好理论和市场分割理论三种基本解释模型